后来，白居易又被召回长安。在长安城，他看到昔日的朋友们个个为了权势明争暗斗，意识到此地不可久留，于是上奏本，力求外放，得到了批准。
白居易晚年目睹朝政黑暗，对政治斗争深感厌倦，便辞官隐居洛阳。在那里，他十分喜爱清幽的香山寺，便携书僮移居那里，并和寺僧结社，经常唱酬，自号“香山居士”。
此后，白居易便把全部精力都投入到诗歌创作中去了。他一生共写了2800多首诗，后人对他的为人和文学成就有着高度的评价。
白居易《琵琶行》诗意图 明 仇英
新乐府运动
中唐时期由白居易、元稹倡导的诗歌革新运动。“新乐府”一名是由白居易提出的。所谓新乐府，就是一种用新题写时事的乐府式的诗。从建安时代起，便有少数用乐府写时事的文人诗，但是多用古题，反映现实既受限制，题目和内容也不协调。建安后也有一些新题乐府诗，但又往往不反映现实。既用新题又写时事的，始于杜甫，但不是所有新题都写时事。白居易等提倡的新乐府，不以入乐与否为衡量标准。这个运动强调诗歌的社会功能和讽喻作用，注重反映现实，关心人民疾苦，即白居易说的“文章合为时而著，歌诗合为事而作”。这一诗歌运动具有较大进步意义，对后来诗歌创作影响较大。清人赵翼在《瓯北诗话》中称这类诗“多触景生情，因事起意。眼前景，口头谚，自能沁人心脾，耐人咀嚼”。新乐府运动持续的时间虽不太长，但成绩卓著，标志着唐诗发展进入了一个由衰而复兴的新阶段。