悟空到处寻觅，找不到妖精，就传来山神、土地公，喝问妖精何在。山神、土地公说：“大圣，此山从古至今都没有妖精，只有三处兔穴。”孙悟空眼珠一转，就去三处兔穴寻找，等找到山顶上一处兔穴时，果然发现两块大石头堵住了门。悟空用铁棒撬开石块，那妖怪果然藏在里面，一边骂山神、土地公带路，一边落荒而逃。
孙悟空大喜，腾空而起，打算一棒结果了妖怪，忽然空中有人叫道：“大圣，棍下留情!”悟空抬头看时，只见一团彩云飘来，上面是太阴星君，他带着嫦娥仙子来了。
太阴星君告诉悟空：“这个妖怪，是我广寒宫捣药的玉兔。她私自偷开了玉关金锁，溜出广寒宫，如今在凡间作怪，变成了假公主。她用的奇怪兵器就是捣药的玉杵。”
孙悟空这才恍然大悟。太阴星君又说，这个国王的公主也不是凡人，原是广寒宫里的素娥。十八年前，素娥曾把玉兔打了一掌，后来又思凡下界，投胎做了公主。玉兔记仇，找机会逃出了广寒宫，把公主吹到荒野的寺里，自己做了公主。说着一指假公主，喝道：“孽畜还不归正!”假公主打个滚儿，现了原身，果然是一只雪白的玉兔。
